巩家沟村位于米脂县城东南25公里处，总土地面积6.4平方公里。全村总户数186户，总人口764人，劳动力345人，养猪专业户6个，养猪600多头；养羊专业户45户，养羊950多只；种植专业户22户，有耕地3660亩，退耕还林面积2581亩，是全县退耕还林示范村。2005年，被县委、县政府命名为红花村；2006年又被列为新农村建设市级试点村。2008年，农民人均纯收入8600元，是“一村一品”的先进村。现栽植红地球葡萄210亩，是全县退耕还林示范村，林果业较发达，产出的苹果、美国红地球葡萄全县闻名，供不应求。总产量达160吨，总产值达160余万元。保鲜库存放15吨。2011年，农民人均纯收入14012元，是远近闻名的小康村，五新村。

巩家沟村附近有马明方故居、李自成行宫、米脂窑洞古城、米脂常氏庄园、米脂貂蝉洞等旅游景点，有米脂小米、米脂红葱、米脂驴板肠、佳米驴、闯府宴酒等特产。