桃花源镇位于县城以南15公里的沅水南岸。东与本县漳江镇接壤,南与鼎城区和芦花潭乡毗邻，西与本县郑家驿乡相交，北与本县剪市镇隔河相望。厦门至成都的319国道和县道水杨线呈“Y”形从境内穿过，更有风景秀丽、远近闻名的旅游胜地——“桃花源”座落于此，每年的“桃花节”前后，来此观光的游客络驿不绝，大大推动了桃花源镇的经济发展。

桃花源镇总面积106.34平方公里，耕地面积45648亩，林地面积72780亩，水域面积4243亩，总人口30468人，辖30个村，2个居委会，250个村（居）民小组，47个党支部，1083位0员。2005年实现社会总产值45830万元，农民人均纯收入2900元。2003年被省委授予“抗洪救灾先进集体”、被市委评为“五个好乡镇党委”、“市级卫生镇”、“全市百里文明走廊创建先进单位”、“全县精神文明建设先进单位”，2004年获常德市“五个好乡镇党委”、获市“百里文明走廊”创建先进乡镇、获全市计划生育模范乡镇、获全市社会治安综合治理红旗单位等光荣称号。2005年获全县目标管理红旗单位，全县人口与计划生育工作红旗单位，全县社会治安综合治理先进单位，且被中央精神文明建设指导委员会授予“全国文明村镇建设先进乡镇”荣誉称号。

桃花源镇经济结构以传统农业为主，养殖业为辅，新兴林业开发。2005年，稻谷总产29254吨，位居全县第四位，油料总产2645吨，名列全市319国道沿线乡镇第一。2004年被列为国家农业综合开发项目区，投资500余万元，对高田、双岗、黄土坡、楠竹、蟠龙、井岗等村3万余亩良田进行综合改造。2005全镇年出栏牲猪38115头，鸡115万羽，牛1431头，羊18125只，鱼870吨。人平养殖收入950元。1994年，桃花源镇大规模进行丘岗地开发，发展林业，全镇开发总面积达4.5万亩，其中金畔山地带连片高标准开发3500亩，多次受到中央、省、市各级领导的高度肯定。1995年3月24日，0中央总-、国家主席-同志，冒雨登上金畔山顶，对丘岗地开发给予了高度评价，被誉为“桃源经验”。到2005年止，全镇建立了四大产业基地：一是建立了以桃花平原、龙虎平原为主的万亩优质稻基地；二是建立了以双峰、桃花、高田、白栎等村为主的千亩优质水果基地；三是建立了以黄土坡、双岗、楠竹、马家坪等村为主的名优家禽养殖产业基地；.

2014年7月21日，桃花源镇被国家住房城乡建设部等七部委确定为全国重点镇。