位于隆德县西部渝河河谷川道区，海拔 1883 米，属半干旱黄土丘陵区，“ 312 ”国道横穿全境，距县城 15 公里，总面积 75.8 平方公里，辖 21 个行政村， 68 个村民小组， 18895 人，耕地面积 58180 亩。以驻地沙塘铺而得名。民国时期设沙塘乡。新中国成立以来，先后设新民、清平、清北、锦平等乡及沙塘区。 1958 年成立沙塘乡。不久成立先锋人民公社， 1961 年改为沙塘人民公社。 1984 年成立沙塘乡。 1992 年改置镇。

全镇已基本达到了梯田化镇目标，主要种植冬小麦、马铃薯、胡麻、玉米。豆类、药材、蔬菜等，以果菜为主的庭院经济比较著名。“两高一优”农业发展较快，菌草栽培、温棚养猪、西芹栽培、药材种植已初具规模。该镇为全区瘦肉型猪生产基地和道地中药材生产基地；乡镇企业发展较快，成为全镇经济发展的龙头，主要有精淀粉加工厂、机砖厂、水泥预制厂、养猪厂、饲料加工厂、面粉厂。

小城镇建设的实施，促进了个体私营经济的蓬勃发展，目前个体私营经济发展到 265 户。实现了村村通电、通公路、通电视的“四通”目标。有新石器时代遗址。境内有清泉、打食沟二座水库。