水源镇位于环江毛南族自治县西南部，东与思恩镇交界，南邻河池市，西与上南、下南乡接壤，北和洛阳镇相邻。下辖8个行政村，1个社区，全镇现有158个自然屯，225个村民小组，32159人，耕地面积3．6万亩。境内居住有壮族、毛南族、瑶族等少数民族，是个少数民族聚居的地方，有着少数民族独特的风土人情。省道公路253线及“金红”铁路贯穿腹地，交通非常便利。境内典型的喀斯特溶岩地貌，奇峰异洞，溪水环山，旅游资源丰富，还有位于三才村盘江屯建于清光绪已卯年间的方宪修故居以及位于龙柱屯的古城墙等古迹遗址。矿产资源有锰、锌、滑石、方解石、煤等。经济以农业为主体。盛产水稻、甘蔗、桑蚕、蔬菜、生猪、鸡鸭、木材等。其中： 以水稻、优质蔗、桑蚕、林果等产业为支柱产业，推广反季节蔬菜、食用菌、板栗等经济作物。

水源镇现有镇级图书馆1个，藏书9000多册，9个村均建有图书室，全镇现有普通中学2所，在职教师123人：9个村级小学，在职教师241人，下辖16个点校，在校学生3100人。水源镇每逢1、4、7日为圩日。